在上市前夕进行巨额分红，并且持有大额货币资金的情况之下，浙江炜冈科技股份有限公司上市募资被市场质疑存在圈钱行为。8月25日，炜冈科技将接受证监会发审委审核，拟登入深交所主板发行3565.35万股，募集资金55476.52万元。

炜冈科技上市前夕，实控人一家三口通过巨额现金分红将2.42亿元纳入纳入囊中，而后通过公司上市再募募资资金5.5亿元。其次，炜冈科技还存在其他问题，公司实控人履历造假引高管董事效仿涉信披虚假披露，虚构存货高达数千万，营收出现多出更改巨额含税营收缺乏数据支撑情况。并且，炜冈科技还出现毛利率下滑，通过持续降价盈利能力却大幅上升诡异情况，着实令人匪夷所思。

实控人履历造假引高管董事效仿涉信披虚假披露

拟上市公司董监高履历虚假披露情况并不多见，实控人履历虚假披露情况更为罕见，但是炜冈科技却存在实控人带头履历虚假披露，引来高管董事效仿情况，令公司信息真实性蒙上一层面纱。

据炜冈科技招股书披露，公司实际控制人之一周炳松，其履历信息中披露在1988年7月至2000年3月人瑞安市东海包装机械厂董事、副总经理之职。而现实情况却打脸，据《天眼查》显示，瑞安市东海包装机械厂成立时间为1989年10月30日，较炜冈科技实际控制人周炳松任职时间晚一年零三个月，因此可知炜冈科技实际控制人周炳松履历存在虚假披露行为。

上梁不正下梁歪，炜冈科技实际控制人周炳松履历虚假披露行为引来公司2位高管及董事的效仿。

炜冈科技财务董事兼财务总监木锦伟女生，在其履历信息中披露1993年2月至2004年2月任瑞安市华达制药机械厂主办会计之职。而《天眼查》显示，木锦伟女生任职的瑞安市华达制药机械厂成立时间为1995年09月19日，较木锦伟女生任职主办会计时间万2年7个月。由此可知，至2007年以来，任职公司主办会计、财务主管、财务总监兼董事的木锦伟女生同样也存在履历虚假披露情况，这是否效仿时间控制人周炳松不得而知，或许只有她自己知道。

除财务总监效仿之外，公司技术总监车文春履历也存在同样虚假披露情况。炜冈科技招股书披露，1994万11月至2005年4月其在平凉普业印刷机械有限责任公司任技术部副经理、质量部经理、副总工程师。而现实的情况是，平凉普业印刷机械有限责任公司成立时间为1998年08月05日，晚于车文春任职时间4年9个月，时间跨度之长。由此看来，车文春履历涉嫌明显虚构。

千万存货与实际不符拟虚构

库存也是检验公司经营真实性标准之一，通过仔细研究发现炜冈科技在存在中存在虚构情况，从而导致该公司经营真实性备受质疑。

炜冈科技招股书披露，2021年1-9月公司主要产品间歇式PS版商标印刷机（胶印）产量为148台，销量为164台，产销量为110.81%。由此可知，2021年1-9月公司销售2020年库存间歇式PS版商标印刷机（胶印）数量为16台，2020年库存间歇式PS版商标印刷机（胶印）销售价格为119.21万元/台，由此可计算出2021年9月末间歇式PS版商标印刷机（胶印）库存金额应减少1907.36万元。同期，公司主要商品机组式柔性版印刷机销量为40台，去2020年库存3台，可计算出2021年9月末机组式柔性版印刷机库存金额应减少555.28万元。

因此，2021年9月末公司主要产品间歇式PS版商标印刷机（胶印）与机组式柔性版印刷机库存金额合计较2020年末应减少2463.14万元。而炜冈科技招股书披露，2021年9月末存货中库存商品及发出商品金额之和为2681.15万元，较2020年末仅减少1370.23万元，与实际情况相差1092.91万元。

存货涉嫌虚构金额较大不仅在2021年1-9月出现，2019年也出现过类似的情况。

炜冈科技招股书披露，2019年主要产品间歇式PS版商标印刷机（胶印）产量为209台，销量为179台，产销量为85.65%。由此可知，公司2019年实现库存数量增加30台，2019年库存间歇式PS版商标印刷机（胶印）销售价格为121.46万元/台（不考虑跌价），由此可计算出2019年末间歇式PS版商标印刷机（胶印）库存金额较2018年末应增加3643.80万元。同期，公司主要商品机组式柔性版印刷机销量为52台，销售2018年库存3台，2018年该产品销售价格为225.24万元/台，可计算出2019年末机组式柔性版印刷机库存金额应较2018年末减少675.72万元。

由此可知，2019年末公司主要产品间歇式PS版商标印刷机（胶印）与机组式柔性版印刷机库存金额合计较2018年末应增加2968.08万元。而炜冈科技招股书披露，2019年公司存货中库存商品及发出商品金额之和为4565.59万元，较2018年末仅增加2098.69万元，与实际情况相差869.39万元。

营收数据遭多次更改真实性堪忧，巨额营收缺乏数据支撑

据炜冈科技更新招股书披露，2020年对第一大客户台新融资租赁销售金额为7769.25万元，而在首次披露招股书中却披露对大客户台新融资租赁销售金额为为7676.33万元，因此公司存在在同一时期对同一客户销售金额出现93.02万元之差。

销售数据不仅在2020年出现异常，2019年、2018年公司也出现类似情况。

据炜冈科技更新招股书披露，2019年对第四大客户平安国际融资租赁有限公司销售金额为390.55元，而在首次披露招股书中却披露对客户平安国际融资租赁有限公司销售金额为为383.20万元，存在在同一时期对同一客户销售金额出现7.35万元。

更新招股书披露，2018年对大客户中星中大销售金额为786.08元，而在首次披露招股书中却披露对客户中星中大销售金额为为512.50万元，存在在同一时期对同一客户销售金额出现273.58万元。

针对炜冈科技对客户销售数据多次更改，令人质疑炜冈科技营业收入的真实性，通过财务勾稽也发现公司营收出现异常情况。

炜冈科技招股书披露，2019年至2021年1-9月公司实现营业收入分别为38210.44万元、38007.63万元、31657.75万元，其中外销收入分别为8097.22万元、6265.89万元、8345.27万元。根据境内最低13%销售增值税，境外退税情况计算，则公司应收到含税营业收入分别为42125.16万元、42134.06万元、34688.37万元。

上述含税营业收入在财务报表中将体现为同等规模的现 金流量流入和应收账款及应收票据等经营性债权的增减。

炜冈科技在现金流量表中显示，2019年至2021年1-9月销售商品、提供劳务收到的现金金额分别为37467.18万元、37947.78万元、31892.78万元。同期披露预收款项（合同负债）金额分别为5766.78万元、7345.97万元、8406.37万元，分别较上期增加-403.87万元、1579.19万元、1060.40万元。因此，需要考虑其在现金流量中的影响，综合预收的影响，2018年至2020年流入与营收相关现金流金额约为37871.05万元、36368.59万元、30832.38万元。

上述现金流量与含税营业收入通过财关勾稽而得，含税收入相比流入的现金分别多出4254.11万元、5765.47万元、4305.99万元。理论上，这一金额应该体现在该年度较上年度应收票据、应收账款及应收款项融资增加的规模上。

炜冈科技资产负债表中披露，2019年至2021年1-9月无披露应收票据，应收账款金额分别为1518.13万元、1558.38万元、1380.90万元，应收款项融资金额分别为291.68万元、976.32万元、36.77万元，三项合计分别为1809.81万元、2534.70万元、1417.67万元，分别较上年同期增加-286.91万元、724.89万元、-1117.03万元。上述与分别较上述含税收入与现金流勾稽出的数据少了4541.02万元、5040.58万元、5423.02万元。

上述差异是否由应收票据背书的影响？2019年至2021年1-9月，公司无披露未到期票据背书未终止金额，因此公司还存在4541.02万元、5040.58万元、5423.02万元含税收入既未收到现金，又未体现在应收的债权上，成了无源之水。

毛利率下滑盈利能力诡异上升

按正常逻辑，毛利率与盈利能力应成正比，而在炜冈科技中却出现毛利率与盈利能力出现逆向而行，如此情况令人备受质疑。

炜冈科技招股书披露，2020年公司实现营业收入为38007.63万元，较2019年营业收入38210.44万元出现小比例下滑。公司营业收入虽然出现下滑，但是盈利能力却出现大幅提升，2020年实现净利润10307.10万元，较2019年8468.11万元大幅提升21.72%，如此诡异情况令人质疑。

需要注意的是，炜冈科技招股书披露2020年公司综合毛利率为34.65%，较2019年36.03%下滑1.38%，与此对应的是2020年公司实现毛利为13263.41万元，较2019年13939.90万元减少676.49万元。

在毛利出现下滑的情况之下，公司净利润应出现相应的变化。但是炜冈科技却在毛利下滑5.06%的情况之下，净利润却大幅增长21.72%情况十分诡异。2020年公司营业成本为24744.22万元，较2019年增长23.69万元，如此一来炜冈科技是如何做到净利润大幅增长？这十分令人质疑。

其次，结合公司存货，营收等相关异常问题推测，公司能做到毛利率下滑盈利能力上升就不难理解了，或存在调节财务数据的可能性。