北京晶品特装科技股份有限公司主营业务为光电侦察设备和军用机器人的研发、生产和销售,报告期内业绩逐年上升。6月13日，晶品特装科技将接受上交所科创板上市委员会审核，拟发行1900万股募集资金63045.50万元。

晶品科技作为专注于军工装备研发与制造企业，存在因合同违约被支付巨额违约金，而且还导致竞标排名下调，对公司经营具有一定的影响。又因新冠疫情，业绩出现断崖式下滑，而且股份支付5.1亿元利润调减1.4亿元。其次，公司还存在因专利纠纷未披露，财务勾稽异常或虚假采购。

合同违约支付巨额赔偿金导致竞标排名下调

晶品科技本签订巨额合同，怎奈不能按时交货导致支付巨额违约金，而且竞标排名被下调，对公司经营产生实质性影响。

晶品科技招股书披露，2020 年 4 月，公司以第一名中标―手持光电侦察设备-G003‖军品订单，合同

金额合计约 3.10 亿元。因受新冠疫情影响，生产手持光电侦察设备-G003 的显示屏无法完成进口，发行人无法按期完成手持光电侦察设备-G003 的生产和交付，导致公司因合同违约向客户支付违约金 3722.40 万元的事项，而2020年公司净利润为5904.77万元，违约金占当期净利润比为63.04%。

此次违约对公司经营也产生影响，根据军方客户就违约事项出具的文件，其对违约事项作出支付违约金、降低中标名次等处罚措施。

针对公司合同违约，供应商慷慨解囊为其解围，下调供应产品价格以便让晶品科技度过难关。

2021 年 12 月，晶品科技与武汉高德红外股份有限公司签订《补充协议》，鉴于手持光电侦察设备-G003 销售收入波动较大，高德红外同意将 2020 年向甲方销售的手持光电侦察设备-G003 组件的采购价格下调 1861.20 万元，该事项使2021 年净利润增加 1582.02 万元。扣除该事项影响后，违约事项使产品毛利润减少 2494.68 万元。

营收断崖式下滑，股份支付5.1亿元利润调减1.4亿元

企业的发展，如果营收出现大幅动荡势必会给经营带来严重影响。

晶品科技招股书披露，根据初步测算，2022 年 1-6 月，营业收入预计约为 4,400.00 万元至5,400.00 万元，较上年同期下降约 72.97%至 77.98%，净利润预计约为-1,200.00万元至-600.00 万元，较上年同期下降约 434.13%至 768.27%。

对于业绩暴跌的原因，晶品科技归咎于新冠肺炎。

晶品科技称在执行订单排爆机器人-R901（合同金额 14,264.60 万元）计划于 2022 年 6 月底前完成交付，但 2022 年 3 月以来，我国新冠肺炎疫情呈多点散发趋势，上述订单的部分供应商地处上海、丹东等地区，这些地区疫情管控措施严厉，已经影响发行人相关原材料的供应。上述订单可能延至下半年交付，从而使 2022 年 1-6 月营业收入、净利润分别减少约 12,600.00 万元、4,900.00万元。

其次，通过研究晶品科技招股书发现，公司对2019年净利润进行了大幅调节，调节金额高达1.4亿元。

据晶品科技上会稿招股书披露，2019年实现营业收入为11035.42万元，实现净利润为-37547.88万元。而在申报稿招股书中披露，2019年实现营业收入为11035.42万元，实现净利润为-23581.94万元。由此可知，两份招股书披露2019年净利润之差为13965.94万元。

对于净利润出现巨额之差，公司称对股份支付事项会计处理前期会计差错进行了追溯重述法更正。

需要注意的是，公司在2017年至2019年对高级管理人员、核心技术人员等公司核心员工和外部顾问实施股权激励，发生股份支付费用合计 51536.22 万元。其中2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司分别发生股份支付费用 7516.44 万元、5745.68 万元及 38274.10 万元。

需要注意的是，晶品科技2018年、2019年分别实现营业收入为4752.79万元、11035.42万元，股权支付金额为2018年、2019年营收之和326.64%。

采购备受质疑，财务勾稽异常或虚假采购

上述我们提到，公司供应商武汉高德红外股份商慷慨解囊为公司解围，同意将 2020 年向甲方销售的手持光电侦察设备-G003 组件的采购价格下调 1861.20 万元。但是，作为上市公司的高德红外并没有对外披露公告。

为此，我们通过财务勾稽方式发现公司2020年存在采购异常问题，令人质疑公司采购的真实性。

晶品科技招股书披露，2019年至2021年公司对前五大供应商采购金额分别为4279.46万元、25573.36万元、3678.91万元，分别占当期采购总额比为57.71%、64.16%、27.49%，由此可推测出公司采购总额分别为7415.46万元、39858.73万元、13382.72万元。根据根据13%进项税计算，则公司应支付含税采购金额分别为8379.47万元、45040.36万元、15122.47万元。

招股书披露，公司2019年至2021年现金流量表中披露，支付购买商品、接受劳务支付的现金分别为3867.79万元、15968.64万元、15285.66万元。预付款项金额分别为213.20万元、597.42万元、536.84万元，分别较上期增加-150.72万元、384.22万元、-60.58万元。则公司支付采购现金流出金额分别为4018.51万元、15584.42万元、15346.24万元，与应支付含税采购金额之差分别为4360.96万元、29455.94万元、-223.77万元。根据财务勾稽关系，上述采购数据之差应形成相应的债务。

招股书披露，2019年至2021年，公司应付票据金额分别为0万元、255.97万元、1609.40万元，应付账款分别为5299.41万元、31279.13万元、31098.93万元，应付票据及应付账款合计分别为5299.41万元、31535.10万元、32708.33万元，分别较上期增加2660.71元、26235.69万元、1173.23万元。分别与应形成债务金额之差分别为1700.25万元、3220.25万元、-1397.00万元。

在支付采购金额中，公司存在通过票据背书转让支付采购情况。招股书披露2020年末票据背书未到期金额为2304.16万元，因此2019年至2020年存在大幅支出采购金额1700.25万元、916.09万无财务数据支撑，涉嫌虚假采购虚构成本。

针对晶品特装科技其他相关问题，我们将继续关注。