北大荒垦丰种业股份有限公司将于7月02日接受证监会发审为审核，将登入沪市主板。垦丰种业主要从事玉米、水稻、大豆等农作物种子的研发、生产、加工、销售和服务，如果顺利闯关，A股将又迎来一家种业公司。

种业公司上市或许有一定的优惠政策，但是对于盈利能力急剧下滑的垦丰种业投资者肯买单吗？而且，垦丰种业还存在财务造假情况，与年报财务数据打架涉嫌数千万采购和营收资金之差。如此一来，垦丰种业财务数据如何让人信服。

千万营收疑虚构，盈利能力大幅下滑

招股书披露，2020年公司对前五大客户销售金额合计为9523.09万元，占当期营业收入比为6.54%，合计销售营业收入金额为145613.00万元。而公司当期年报披露，对前五大客户销售金额合计为9523.09万元，但占年度销售金额比却为6.89%，合计年度营业收入为138216.11万元，由此可知招股书与年报披露营业收入之差为7396.89万元，2020年公司销售金额与年报相差金额如此之大，其中必有一方存在财务造假。

在营业收入相差几千万之外，公司还存在增收不增利情况，盈利能力出现大幅下滑，这对投资者来说并非好事。

垦丰种业在两份招股书中，共发布5年业绩报告。从公司业绩报告中可以看出，经过2016年盈利能力达到顶峰之后，公司盈利能力便是一路下滑，并且出现波澜起伏的场面。

招股书披露，2016年公司营业收入达到16.95亿元，当期净利润高达3.47亿元，可见2016年公司盈利人能力较强。而且业绩出现滑坡，跌至2020年盈利仅为6731.42万元。

据更新招股书披露，2018年至2020年公司营业收入分别为16.52亿元、13.80亿元、14.55亿元，营业收入出现过山车，总体出现下滑之势。在盈利能力上，公司盈利能力一路下滑，由2018年净利润1.72亿元一路跌至2020年0.67亿元，跌幅高达63.95%，如此情况又让投资者怎么安心将前投给垦丰种业。

与年报存千万采购之差，财务数据勾稽异常涉虚假采购

在首次招股书中，公司披露2017年对前五大供应商采购金额合计为9929.80万元，占当期采购总额比为12.76%，合计采购总额为77819.75万元。而在同期年报中披露，公司对前五大供应商采购金额合计为9911.58万元，占当期年度采购总额比为13.45%，由此可知公司采购总额为73692.04万元，因此公司在2017年存在4127.71万元采购之差，如此巨额采购之差，是财务数据失真还是信披造假。

居于上述情况，不得不让人质疑公司采购的真实性。为此通过财务勾稽方式佐证在报告期内是否存在虚假采购情况。

招股书披露，2018年至2020年，公司对前五大供应商采购金额合计分别为16145.37万元、12744.41万元、16117.14万元，分别占同期采购总额比为22.38%、16.49%、19.75%，由此可知公司采购总额分别为72141.96万元、77285.69万元、83725.40万元。根据13%进项税计算，则公司应支付含税采购金额分别为81520.41万元、87332.83万元、94609.70万元。

而同期现金流量表中披露，支付购买商品、接受劳务支付的现金分别为81151.21万元、86836.36万元、89770.22万元。预付款项金额分别为1982.63万元、1154.60万元、1582.09万元，分别较上期增加-3435.90万元、-828.03万元、427.49万元。则公司支付采购现金流出金额分别为84587.11万元、87664.39万元、89342.73万元，与应支付含税采购金额之差分别为3066.70万元、331.56万元、-5266.97万元。根据财务勾稽关系，上述采购数据之差应形成相应的债务。

2018年至2020年，应付票据与应付账款合计金额分别为6488.84万元、5987.82万元、6157.89万元，分别较上期增加-5061.51万元、-501.02万元、170.07万元。分别与应形成债务金额之差分别为1994.81万元、169.46万元、5096.90万元，即公司2018年、2020年分别存在含税采购91994.81万元、5096.90万元不知去向，涉嫌虚假采购。

股东高管违规减持

作为即将闯关主板的垦丰种业曾存在股东违规减持而遭股转公司关注并采取了自律监管措施。

资料显示，垦丰种业（831888）副总经理范利女士在2015年3月2日至2015年5月29日期间，通过股转系统买入垦丰种业的股份共计9.3万股，未及时向垦丰种业报备并办理限售，后陆续将买入的股份全部卖出，转让的股份超过其该年度所持有公司股份总数的25%。此举违反了公司法相关规定，“公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。”

鉴于上述违规事实，全国股转公司根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》的规定决定对范利采取要求提交书面承诺的自律监管措施。要求范利于接到决定的5个转让日内，向股转公司提交书面承诺，承诺包括但不限于对违规事实和性质的深刻认识、对相关规则的正确理解、整改举措和行为保证。