江南财经编者按：2017年12月15日，成都银行股份有限公司（以下称“成都银行”）出现在证券会核准发行的名单之列，历经六年的上市之路终见曙光。但公司原定于2017年12月27日的发行申购被推迟至2018年1月8日。

在此前的2017年11月29日，中国裁判文书网公布了《毛志刚受贿二审刑事判决书》，根据文书网显示，毛志刚任成都银行董事长期间，利用职务便利，为他人谋取利益，收受他人财物折合人民币共计约3182万元，其行为已构成受贿罪，且属于受贿数额特别巨大，被判处有期徒刑15年，其受贿的财物和成都银行干股622.33万股及干股孳息上缴国库。

当初一手推动成都银行上市的毛志刚，在公司上市之际，却身陷囹圄。资料显示，毛志刚于1998年任成都市经委党组副书记；2001年任成都市人民政府副秘书长；2002年任工投公司董事长；自2004年9月起执掌成都银行长达9年，公司自2011年就着手准备上市，2014年6月30日首次在证券会网站上披露了招股书，但中途多次中止。

数名股东与毛志刚存在关联并向其行贿

在毛志刚任职期间，利用职务之便，为他人或公司低价认购成都银行的股权成为其敛财的重要手段。

2007年上半年，成都银行启动第二次增资扩股，抵债资产中有1200万元的成都银行股权需要转让出去，按每股1元的价格进行处置，市领导决定由市金融办推荐合适的企业来收购这些股权。其妹夫陆某创办的创意公司在毛志刚的帮助下以每股1元的价格收购了成都银行股权444.66万股。随后，其与毛志刚口头约定将其中一半股份即222.33万股送给毛志刚，由创意公司代持。其于2008年送给毛志刚30万元，2011年送了20万元，毛志刚女儿结婚时送了20万元，共计70万元。

根据成都银行的最新的招股书显示，2007年公司采取非公开定向发行方式，以每股3元的价格向境内外投资者增发 20 亿股，在30名认购中，并未出现陆某及创意公司的身影，显然，公司对此存在遗漏或隐瞒。

同时，在此次30名认购股东中，四川怡和企业（集团）有限责任公司和四川汇通建设工程有限公司亦与毛志刚有关。

资料显示，怡和公司于2007年认购成都银行5000万股，2008年增购了3000万股，为感谢毛志刚在购买成都银行扩股股份上提供的帮助，怡和公司董事长封某与毛志刚口头约定，将怡和公司所购成都银行股份中的100万股送与毛志刚，并由该公司代持，并于2008年和2010年送其现金。实际上，怡和公司净资产不足于认购成都银行的股权，但通过毛志刚的操作，最终获得审批。截止发行前，怡和公司仍持有成都银行5000万股，公司对此并未做相应的解释说明和相关处理。

同样通过毛志刚帮助的四川汇通建设工程有限公司（以下简称汇通公司）于2008年成功购得成都银行3000万股权，汇通公司董事长曾某承诺：将所购成都银行股份中的300万股送给毛志刚，并由汇通公司代持，同时，曾某以股权收益名义送给毛志刚人民币共计380万元。招股书显示，截止发行前，汇通公司持有成都银行3000万股，占比0.92279%，位于第20大股东。

显然，怡和公司和汇通公司在获得成都银行的过程中涉嫌违规，其股东资格的合法性存疑，购得成都银行的股权后对毛志刚的行贿构成了商业贿赂。

业绩下滑，不良贷款率远高于同行

自2014年以来，随着移动支付和互联网金融的发展，商业银行竞争加剧，诸多银行呈现业绩下滑的态势。根据成都银行的招股书显示，2014年-2017年6月，公司的营业收入分别为：91.3亿元、89.6亿元、86.1亿元和41.2亿元，公司实现的净利润分别：35.5亿元、28.2亿元、25.8亿元和16.5亿元。营收和盈利均逐年下滑。（以下是成都银行报告期内的利润数据表，来源于招股书）

公司整体业绩下滑，与成都银行在重要业务所面临的困境不无关系。

客户贷款（发放贷款和垫款）是成都银行资产最重要的组成部分。截至2017 年6月30日、2016年12月31日、2015年12月31日和2014年12月31日，成都银行客户贷款净额分别占当期总资产的36.79%、36.52%、40.24%和 40.35%，出现了下滑的态势。

与此同时，随着国家房地产的调控，公司房地产的贷款的比重出现了下滑。2014年-2017年6月，房地产业贷款在成都银行公司贷款中的占比为16.90% 、21.34%、15.79%和13.50%、。截至 2017年6月30 日，房地产业贷款占比较 2016年12月31日下降2.29个百分点，贷款余额减少11.11亿元，2016年房地产业贷款占较201年下降5.55%，贷款余额由203.52亿下降至151.11 亿元，减少52.41亿元。

此外，公司在制造业贷款的不良率迅速攀升。 2017年6月30日、2016年12月31日、2015年12 月31 日和 12 月31日的贷款余额分别为122.82 亿元、125.31 亿元、148.61亿元、165.57亿元。公司制造业贷款的不良率由2014年的1.51%提高至7.65%，提升了5倍。

成都银行对此称，制造业不良率上升的主要原因为经济增速放缓，部分传统制造业产能过剩，面临去产能去库存压力； 企业项目前期投入大，回收周期长，资金链紧张，导致企业经营困难，抗风险能力和还款能力大幅下降，贷款到期无法偿还，形成不良。

不良贷款率一直是成都银行面临的较大问题。公司成立之初1997年-2003年，成都银行的不良贷款率曾居高不下，年均高达25%左右，公司称成立初期不良贷款率超过20%，主要是由于信用社时期不良贷款持续暴露。

公开资料显示，2014年 -2017年6月30，全国商业银行的不良贷款率分别为1.25%、1.67%、1.74%、1.74%，但成都银行远高于这一平均水平。

2014年-2017年6月30日，成都银行不良贷款余额分别为14.85亿元、31.60 亿元、30.15 亿元和29.62亿元，公司的不良贷款率分别为1.19%、2.35%、2.21%和2.06%。而同期的南京银行分别为0.94%、0.83%、0.87%和0.86%，重庆银行分别为0.69%、0.97%、0.96%和1.25%，不良贷款率明显对于成都银行。

截至 2017年6月30日，成都银行不良贷款偏离度为140.22%，逾期率与关注率及不良率之和的比为77.92%，同行业的均值为127.03%和69.01%。