锂化工企业容汇锂业正在冲刺科创板，目前已经历了第一轮问询。2020年上半年，公司营收1.35亿元，而之前的2017~2019年，公司全年的营收都在6.3亿元以上。以2017年上半年公司3.77亿元的营收对比，2020年上半年的营收堪称腰斩。

　　该公司的主要产品包括碳酸锂和氢氧化锂。其中氢氧化锂属于危化品，相关企业需要相应安全生产许可证。然而在去年7月16日，江苏省应急管理厅曾披露一份“关于注销南京托普化工科技有限公司等102家危险化学品生产企业安全生产许可证的公告”，容汇锂业就在名单之中。在审核问询回复中，容汇锂业并未回应该证注销一事。

　　目前，其子公司九江容汇承担了主要生产氢氧化锂的功能，但投产时间在取证时间或有效时间之前。

　　对此，容汇锂业有关人士4月28日向《每日经济新闻》记者解释称，当中有一个试生产期限，九江容汇生产符合相关规定。而容汇锂业注销安全生产许可证，则是因氢氧化锂产能向子公司转移。

　　容汇锂业同2017年定增方江苏海普功能材料有限公司（以下简称江苏海普）有一笔1600万元的高价专利权交易。容汇锂业该人士表示，江苏海普入股公司与向公司转让发明专利之间存在一定关联，但相关股权的入股价格与专利转让价格系单独确定，不存在关联。

　　疑问一：子公司是否未取证就先开工？

　　容汇锂业冲刺科创板，目前已历了第一轮问询。容汇锂业主要产品包括碳酸锂和氢氧化锂。去年上半年，容汇锂业碳酸锂收入达1.02亿元，占营收比例76.83%；氢氧化锂收入为3077.74万元，占比23.16%。

　　记者注意到，去年7月16日，江苏省应急管理厅曾披露“关于注销南京托普化工科技有限公司等102家危险化学品生产企业安全生产许可证的公告”。容汇锂业就在名单之中，证书编号为（苏）WH安许证字[F00377]，有效时间是从2018年1月4日至2021年1月3日。该证书许可范围就是氢氧化锂，登载产能为每年2000吨。

　　容汇锂业的资质证书里亦没有安全生产许可证。容汇锂业因何被注销掉每年2000吨氢氧化锂的安全生产许可证？

　　在第一轮问询中，容汇锂业安全生产许可证的问题被重点问到。然而，容汇锂业并未提到（苏）WH安许证字[F00377]被注销一事。在接受《每日经济新闻》记者采访时，容汇锂业有关人士对此进行了解释：“公司子公司九江容汇生产氢氧化锂后，氢氧化锂生产向九江容汇转移，母公司的许可证自行申请予以注销。”

　　氢氧化锂生产由九江容汇负责后，又出现了一个让人困惑之处。到2018年末，九江容汇氢氧化锂项目就已投产。但根据审核回复函内容，九江容汇安全生产许可证有效时间是2019年6月26日到2022年6月25日，全国工业产品生产许可证有效时间是2019年12月31日到2024年12月30日。

　　九江容汇在2018年投产，投产时间在取证时间或者有效时间之前，是否存在未拿到安全生产许可证、全国工业产品生产许可证就违规生产的情况？

　　投行人士王骥跃对记者表示，“投产时间在安全许可证有效期开始之前，有可能存在临时许可的情形，也有可能是试产阶段，这个需要更详细的信息。如果当地安监部门没有相应处罚，一般认为是获得监管部门许可。”

　　另一资深投行人士也表示：“要看产品具体的销售时间，而不是投产的时间。”

　　对此点，容汇锂业有关人士也作了回应：九江容汇2018年底开始试生产，2019年6月取得安全生产许可证，2019年12月取得全国工业产品生产许可证。根据当地应急管理局、市场监督管理局出具的证明，九江容汇不存在违规生产的情况。

　　此外，国家税务总局湖口县税务局2019年9月公示的欠税信息显示，2019年6月1日~30日，九江容汇有1291.4元印花税未缴。上述投行人士均表示，印花税的金额比较小，没有及时缴纳，不属于重大事项。

　　九江容汇欠税问题，容汇锂业有关人士表示：正常缴纳，不存在欠税一事。2019年年底时，税务局系统清除了相关欠税信息。“可提供依据包括九江容汇2019年7月12日的缴税流水单以及税收完税证明。”疑问二：

　　专利转让方为何是定增对象？

　　科创板科创属性评价标准一要求形成主营业务收入的发明专利（含国防专利）5项以上。容汇锂业境内发明专利20项、海外发明专利3项，与主营业务收入相关的发明专利16项。

　　《每日经济新闻》记者注意到，容汇锂业的专利部分是原始取得，还有部分是受让取得。而在受让所得的专利中，容汇锂业收购了一个千万级的专利。

　　2017年2月28日，江苏海普与容汇锂业子公司西藏容汇锂业科技有限公司（以下简称西藏容汇）签署了《专利权转让协议》，双方约定由江苏海普以1600万元的价格将发明专利“制备高性能卤水提锂吸附剂的方法及其制备的吸附剂”转让予西藏容汇。

　　1600万元购买专利，是个什么概念？

　　一长期从事知识产权保护的业内人士表示，转让方出这么多钱购买，肯定做了评估，包括技术市场、专利权利布局。

　　其向记者提供了多个专利转让的过往案例，从中可看出，1600万元属于较高的专利转让价格。比如，去年5月13日，广东星联科技有限公司与华南理工大学完成专利技术转让，以超2000万元的价格购买了由中国工程院院士、华南理工大学教授瞿金平发明的“基于拉伸流变的高分子材料塑化输送方法及设备”。这也是华南理工大学以专利直接转让方式，首次转化超2000万元的项目。

　　高价买回的该专利，是容汇锂业的核心技术，但目前才进入中试，至今未产生对应的营业收入。

　　容汇锂业的专利权计入无形资产，2017年~2020年上半年末，公司无形资产专利权账面净值分别为1450万元、1250万元、1050万元、950万元。同期，无形资产摊销分别为187.18万元、237.18万元、322.52万元、155.17万元。

　　综合上面两项数据来看，容汇锂业的专利账面净值基本来自上述盐湖提锂吸附剂。

　　“这项专利是公司从外部购买的，所以作为无形资产核算。其余自研专利出于谨慎性原则，全部费用化了，所以无形资产中没有体现。”容汇锂业有关人士说。

　　值得一提的是，江苏海普向西藏容汇转让专利的当年，前者还通过定增方式成为容汇锂业的股东。2017年10月31日，股转系统确认容汇锂业发行5176万股，江苏海普认购了120万股，认购总价款1005.6万元。2020年8月20日，江苏海普又将全部股份转让给石洪雁。石洪雁系江苏海普的主要股东之一、总经理。

　　高价专利转让和江苏海普的股份认购之间是否存在关系呢？

　　容汇锂业有关人士表示，公司与江苏海普商谈专利转让事宜时，公司拟向股转系统申报定向发行股份，江苏海普因看好锂行业以及公司未来的发展前景，愿意参与认购公司股份。其进一步表示，江苏海普入股公司与向公司转让发明专利之间存在一定关联，但相关股权的入股价格与专利转让价格系单独确定，不存在关联。

　　《每日经济新闻》记者注意到，2016年，容汇锂业还完成了一次定增。当时的认购对象与公司实际控制人之一李南平签署《江苏容汇通用锂业股份有限公司股票发行认购协议之补充协议》（以下简称“补充协议”）。这是对赌条款，约定在容汇锂业于2020年12月31日前实现上市。从时间点上看，江苏海普认购股份时间在上述补充协议签署之后。

　　同江苏海普一起认购容汇锂业股份的增发名单中，还有两名自然人崔晓珠、王玲，她们分别认购了660万、400万股股票，认购价格为8.38元/股。

　　崔晓珠、王玲分别是王伟和王刚的配偶，后二人是兄弟。王伟和王刚，是容汇锂业斥重金收购、未来欲控股的西藏麻米措的实控方。

　　容汇锂业申报稿披露，参股公司西藏麻米措的股权关系为容汇锂业持股12.60%，王伟持股31.44%、王刚持股20.96%。西藏麻米措的控股股东为王伟和王刚，其二人主要从事矿产资源的开发工作。

　　2020年11月6日，公司与王伟、王刚以及西藏麻米措签订了《框架协议书之补充协议》，各方一致同意公司收购西藏麻米措的时间顺延两年（即于2022年11月28日前）实施，将西藏麻米措38.40%的股权的收购价格由7.65亿元调整为8.36亿元。

　　最开始，王伟、王刚拟参与认购容汇锂业2017年定向发行的股份。王伟、王刚提出其本人不符合新三板合格投资者要求，未能开立新三板账户，故分别通过各自配偶（符合新三板合格投资人要求）开立新三板的账户并参与认购容汇锂业股份。

　　容汇锂业方面之前曾否认崔晓珠、王玲入股损害了公司利益。