“三道红线”、“房贷新规”,2020年的尾声,伴随“世纪寒潮”的来袭,房地产行业对融资的监管也上升到一个前所未有的高度。
面对融资调控步步收紧、债务规模进一步扩大,2021年的开年,各个房企抢滩融资市场,据观点地产新媒体统计,截止2021年1月8日,中资美元债的一级市场中共有19家上市房企拟发行20笔美元债,合计发行规模超过70亿美元,平均融资利率为6.75%。
与此同时,2021年也将是偿债高峰年,机构统计,2021年到期债务规模将历史性突破万亿大关。
融资规模增加、成本下降,双破纪录
2020年的疫情,房地产行业以其强大的韧性实现了触底反弹的“V”型佳话,伴随整体稳步恢复,政策也逐渐从“灵活运用多种货币政策工具,保持流动性合理充裕”向“三道红线”“房贷新规”步步收紧。
在2020年房企融资环境逐渐收紧的大前提下,房企的融资规模非但没有缩水,反而实现了攀升,并且创造了历史新高。
参考贝壳研究院的统计,2020年房企境内外债券融资突破万亿,累计约12132亿元人民币,即便累计增幅较2019年同期收窄10%,但其融资规模创造了历史新高,累计同比增长3%。
其中,相较之下境内融资规模“更胜一筹”。2020年境内融资规模约7613亿元,同比增加21.3%,境内债券规模占比63%;境外债券规模折合人民币约4519亿元,同比减少18.3%。而按照中原地产研究中心统计数据,2019年中国房企海外融资金额高达752亿美元,按撰稿时汇率6.4579计算,换算人民币约4856亿元,期间美元汇率持下跌状态。
58安居客房产研究院分院院长张波向《华夏时报》记者表示,从房企的融资情况来看,境内融资依然是最为主要的渠道,境外融资的增长更多起到缓解短期偿债压力的作用。
与此同时,记者通过查阅2020年房企融资情况的相关报告发现,除了融资规模突破历史最高点以外,大部分企业的融资成本也都刷新了历史的最低记录。
贝壳研究院发布的数据显示,2020年境内外融资票面利率较2019年均有下降,境内平均票面利率达2015年以来低点。央企、国企的境内平均票面利率为4.08%,非央企、国企性质房企境内平均票面利率5.51%。
“融资成本的下降受到多方面的影响。”张波认为,一方面从国外来看,美联储的放水使得国际市场普遍进入到负利率的环境,这是导致房企海外融资成本走低的重要原因;另一方面,国内LPR利率走低的趋势,加上为应对疫情,政府在金融侧不断释放流动性的操作,也导致房企融资成本有所走低。
债压攀升,融资步伐加快
房企一路“过关斩将”拿下融资规模和成本双冠的同时,越来越大的偿债压力也不可小觑。
根据贝壳研究院统计,2020年房企债券融资端同比大增28.7%,到期债务规模约9154亿元;2021年到期债务规模(不含2021年将发行的超短期债券)预计将达12448亿元,同比增长36%,历史性突破万亿大关,直达1.2万亿元规模,房企偿债压力也将继续攀升。
具体来讲,参考中指研究院的统计,2021年,房地产行业包括海外债券在内的债券偿还总规模将达10909亿元。其中,海外债券偿还规模为4083亿元,公司债券需偿还规模为3744亿元;2022年,房地产行业需偿还规模将回落至7856亿元水平;2023年,这一规模将大致维持在8000亿元水平。也就是说,2021年将是偿债高峰年。
面对“三道红线”压顶,“房贷新规”实施,2021年伊始,将进入偿债高峰年的房企,其融资步伐加快,多家房企抢滩融资市场,第一周内融资规模逼近300亿人民币。
据观点地产新媒体统计数据,截止2021年1月8日,房企美元融资已经超过70亿美元,而该数据1月6日为45亿美元,短短两天时间内实现飙升。与此同时,通过查阅集团相关公告不难看出,大部分企业的融资成本再次刷新了企业自身的历史最低记录。
其中,正荣地产(06158.HK)发布公告,2021年1月4日,其成功发行4亿美元5年期6.63%绿色优先票据,最终定价较初始价格指引收窄达52个基点,相较于二级市场公允价值为低,进一步降低了该集团融资的成本。
龙光集团(03380.HK)发布公告,公司1月6日成功发行3亿美元7年期优先票据,票面年利率4.5%,创下公司境外债年期最长及利率新低记录。
世茂集团(00813.HK)发布公告,已成功发行于2031年到期的8.72亿美元优先票据,票据利息将按年利率3.45%计算。此次美元票据创下世茂在境外发债利率最低的新纪录,也是中资民营地产企业有史以来同期限最低利率。
除了上述房企以外,禹洲集团控股有限公司、当代置业(中国)有限公司、中梁控股集团有限公司、旭辉控股集团、建业地产等多家企业也在融资层面有所动作。(排名不分先后)
“预计降负债依然是大型品牌房企2021年的重点任务。”张波向《华夏时报》记者表示,当前房企的重中之重还是控制合理的负债水平,“三条红线”加上“两条红杠”,从融资的需求和供应两侧对房地产开发行业形成了全面的把控,不能保持合规的负债水平,未来融资难度也会越来越高。
02
2020-12
13
2020-11
05
2020-11
30
2020-10
热门新闻
- 01基金抱团白马开始松动?调研明星私募:有人减仓 有人怒吼不讲武徳
- 02同力机械IPO背后离奇事:贱卖资产闲钱理财 “老赖”董事长
- 03中联数据IPO之路一波三折 改道创业板背水一战质疑不断
- 04芯愿景IPO中止:拖欠客户发票意在盈余管理?规范关联交易信披不实
- 05神农股份部分客户经营规模与采购额不符,曾涉多起法律纠纷
- 06AI“独角兽”云从科技冲刺科创板 毛利率较高
- 07泰坦股份二闯IPO:上市前员工大范围降薪 基本面小低高持续恶化
- 08宏华数码销售数据与客户披露金额存在较大差异
- 09奇德科技IPO申报材料诸多错误 保荐机构、会计师、律所反思、整改
- 10通业科技财务数据变动大,银行存款和员工数存在矛盾
- 11涉嫌证券市场操纵 劲拓股份董事长被立案调查
- 12国安达IPO疑云:技术实力靠吹嘘?两大主营产品产能“扑朔迷离”
- 13壹石通IPO:现金流持续恶化 股权纷争尚无定论恐“后院起火”
- 14王力安防大客户销售金额为零,募投项目4年前已开工
- 15行业“寒冬”南极光谋IPO 转型成果寥寥仍欲扩充产线
- 16爱美客创业板上市:靓丽财报背后,四个悬疑待解
- 17天禾农资:复杂的公司上市了 竟然还与臭名昭著的康美药业造假有关联
- 18股东增资价悬殊 盛剑环境IPO打问号
- 19华旺股份产品售价高于同业,销售数据与客户存矛盾
- 20夫妻淘宝店戎美股份拟登创业板 营收下滑存货滞销
- 21会通新材IPO:巨额商誉“埋雷” 卖塑料的也来科创板浑水摸鱼?
- 22确成硅化股东名称错还改实控人 关联方竞争私募"退群"
- 23深化服务贸易创新发展试点 加强核酸检测能力建设
- 24美国驻成都总领事馆降下美国国旗
- 25国常会:鼓励个体经营 落实好已出台的各项纾困政策
- 26习近平主持召开企业家座谈会
- 27国常会:取消保险资金开展财务性股权投资行业限制
- 2810余省份公布2020年养老金调整方案 能涨多少钱?
- 29李克强主持召开国务院常务会议:确定持续优化营商环境措施
- 30证监会放大招:严查场外配资 A股影响有多大?最新解读来了
- 31专家预计 二季度GDP增幅大概率转正
- 32新冠病毒灭活疫苗生产车间在武汉落成 可年产1亿剂量
- 33李克强总理记者会将于5月28日16时举行
- 343万字解析何鸿燊家族传奇:赌王故事能否继续
- 35习近平强调:以开放、合作、共赢胸怀谋划发展
- 36十三届全国人大三次会议新闻发布会于21日21时40分召开
- 37习近平:团结合作战胜疫情 共同构建人类卫生健康共同体
- 38最强风口!中共中央、国务院联合发文,西部大开发“36条”来了!罕见20次提生态,两省表述超预期
- 39积极的财政政策要更加积极有为
- 40李克强:政策调节着力点在六稳六保 稳住经济基本盘
- 41习近平:时刻绷紧疫情防控这根弦 扎实推进复工复产复学
- 42李克强主持召开国务院常务会议
- 43习近平在G20特别峰会上的发言:携手抗疫 共克时艰
- 44习近平将出席二十国集团领导人应对新冠肺炎特别峰会
- 45关于股市、汇率、银行让利,一行两会这场发布会信息量巨大
- 46李克强主持召开中央应对新冠肺炎疫情工作领导小组会议 部署调整优化防控措施 进一步精准防范疫情跨境输入输出等
- 47发改委积极推动重大投资项目开复工 加快5G网络等新基建建设进度
- 48美股暴跌触发23年来首次熔断 特朗普:考虑降低薪资税救市
- 49中美第一阶段经贸协议背后的三个数字
- 50中美协议签了啥?人民日报这篇文章说明白了
- 512019年国内发明专利授权量:华为第一 OPPO第三
- 52中美将签署第一阶段经贸协议
- 532019年净买入1.1万亿元 外资坚定加仓中国债券
- 54微妙时刻 加拿大电信商突然为华为发声
- 55孟晚舟案引渡听证会20日举行 加专家呼吁终结此案
- 56国家主席习近平发表二〇二〇年新年贺词
- 57千亿市值蒸发!茅台跳水面临"六连阴" 这个消息惹祸
- 58“十四五”规划编制释放风向: 研究推出一批重大政策、重大举措、重大工程
- 59“南北船”合体!全球最大造船集团——中国船舶集团有限公司成立
- 602019市场准入负面清单公布:养老机构设立许可等审批放开
- 61个税又有新优惠!年收入不超12万可暂免汇算清缴义务
- 6233城前三季度GDP大比武:10城超万亿 长春零增长
- 63从国外买回的名牌箱包或是假货 万元奢侈品成本不到三百元
- 64零突破!中国抗癌新药在美获批上市
- 65高层发声5天连出两份文件 国企改革迎来红利
- 66终极大战!董明珠被“围攻”!美的、海尔、海信们都放大招了
- 67王思聪彻底刷屏,欠1.5亿上“黑名单”?法院发话了
- 68力克美国 中国女排取世界杯七连胜!
- 69习近平出席投运仪式并宣布北京大兴国际机场正式投入运营
- 70中国对美方发布加征关税排除清单做出积极回应
- 71任正非:我不是中国乔布斯,华为永远都会拥抱美国公司
- 72宁波舟山港,货满到马上装不下!啥信号?
- 73美国制造业开始崩溃了吗?
- 74国家统计局有大动作!地方GDP将由国家统一核算!
- 75沙特油田遇袭致油价大涨 国内油价18日或迎“二连涨”
- 76布伦特原油开盘暴涨17% 此前沙特产油设施因遭袭减少供应
- 77港交所向伦交所“求婚”!聘金高达2778亿元 前者净利润是后者的2倍
- 78统计局:8月猪肉价格同比上涨46.7%
- 79媒体:降准只是“打头阵”“降息”三部曲有望渐次奏响
- 80万万没想到!做白酒的卖雪糕,还起名"断片",网友:看到就醉了!A股玩起跨界,自己都怕?
- 81福耀玻璃:已成上海特斯拉汽车玻璃供应商 回应《美国工厂》
- 82格力奥克斯重启口水仗,美的悄然近身
- 83青鸟消防依赖经销商“跑马圈地”,主要产品价格下滑致盈利隐忧
- 84景津环保强劲登入资本市场
- 85在这一领域,中国连续六年领先美国
- 86百白破疫苗断货困局背后:单价不到4元 全国仅3家公司在产
- 8713座“万亿城市”半年报出炉,谁更敢花钱?
- 88孙宇晨已被边控?官方回应来了
- 89科创板刷屏!1分钟暴涨30%,2分钟暴跌30%,公募基金大赚100亿!
- 90科创板鸣锣开市,25家公司集体飘红,安集科技涨幅高达287.85%
- 9116座千万人口城市 谁的“含金量”更大?
- 92价廉、产品质量问题频出,无售后服务点的小熊电器何时能品牌化?
- 93兽爷丨笑问客从何处来
- 94又打两个“大老虎”!除了贪官,还有三种官也要狠狠打
- 95财富》中国500强揭晓:中石化位居榜首 美团成亏损之王
- 96“华南五虎”均已领刑:3人无期1人死缓 涉案金额6亿
- 97唐源电气何以能行业领先?
- 98哈尔滨市委常委、政法委书记任锐忱被查
- 99常州首富王振华往事:“王三万”儿子、校长女婿、周某某的情人?
- 100农行员工操纵73只债券赚2亿:外逃加拿大 北京7处房产被查封
- 101宝丰能源带病上市,昔日宁夏首富能否王者归来?
- 102中创物流大量违规和诉讼缠身,逆势扩张“画大饼”
- 103报告期内大肆违规、富二代能否执掌三美股份的未来?
- 104集行贿、环保违规、业绩下滑等多重问题于一身的金时科技上市了
- 105多重问题缠身 青岛农商行上市之路被推迟
- 106蔚蓝生物今日上交所挂牌上市,高研发投入推动持续成长
- 107苏州龙杰上市前大肆分红,设备陈旧核心工艺面临淘汰风险
- 108罗博特科招股书两个版本数据让投资者猜谜,应收账款飙升至2.5亿
- 109金马科技业绩增长疲软,对关联交易依赖较高
- 110对外开放:发展中国 造福世界
- 111天风证券登陆资本市场打造湖北金融新“名片”
- 112蠡湖股份税收问题频发,大客户依赖存风险
- 113金力永磁IPO:涉嫌虚增销售收入,业绩波动存隐患
- 114天奥电子IPO:营收增长不合逻辑,产能利用率大幅下滑
- 115捷佳伟创新旧招股书数据打架、营收增长存蹊跷
- 116金华春光海外子公司存疑,募资规模与公司现有发展水平不匹配
- 117亿嘉和2亿资金在银行“睡觉”,募集2.32亿用于盖楼
- 118独角兽宁德时代启动申购,政府补助和投资理财补贴利润下滑
- 119绿色动力7亿营收不知所踪,4成利润来自于税收优惠
- 120福达合金增资靠借款,或为关联方弘道实业输血应对银行追责
- 121亚普股份涉嫌隐瞒“沈阳分厂”,与重要供应商数据产生“分歧”
- 122理财“高手”深信服定期存款年利率高达20%,国家给予大量税收优惠却不思“回报”
- 123文灿股份涉嫌虚增利润,毛利率不及同行且连年下滑
- 124越博动力资金告急,“神奇”经营背后毛利率下转滑落
- 125仙鹤股份:“家文化”成就企业快速腾飞
- 126江苏新能IPO:净利润真假难辨,招股书数据“打架”严重
- 127天邑股份登陆创业板
- 128恒大或退出科顺防水的“朋友圈”,逆势扩张恐难消化
- 129德邦物流内控堪忧,毛利率逐年下滑
- 130人社部:委托省份对养老金5%收益率不是很满意
- 131深证指数
- 132证监会处罚报告揭秘“打板俱乐部
- 133第3批国企混改试点方案将上报
- 13411月300城市土地市场量跌价涨
- 135证监会:我国资本市场有1亿多散户
- 136奥美医疗谋上市:高度依赖国外市
- 137武汉将全面清查楼盘项目 严打各类