上交所官网近日发布消息，将于11月13日审核广东莱尔新材料科技股份有限公司（以下简称“莱尔科技”）的首发申请。莱尔科技主营业务为功能性涂布胶膜材料及下游应用产品的研发、生产、销售。

　　2020年6月15日，莱尔科技在上交所网站披露招股说明书，拟于上交所科创板上市，保荐机构为东方证券(11.400, -0.04, -0.35%)承销保荐有限公司，审计机构为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），发行人律师为广东信达律师事务所。

　　莱尔科技选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》如下标准：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

　　该公司拟募集资金5.54亿元，其中，3.80亿元拟用于新材料与电子领域高新技术产业化基地项目，5000万元拟用于晶圆制程保护膜产业化建设项目，6800万元拟用于高速信号传输线（4K/8K/32G）产业化建设项目，5566万元拟用于研发中心建设项目。

　　本次募投项目投产后，莱尔科技FFC柔性扁平线缆将新增产能6000万条，热熔胶膜类材料将新增产能1100万平方米，新型制程保护膜（压敏胶膜类材料）将新增产能500万平方米。

　　2017年、2018年、2019年和2020年上半年，莱尔科技热熔胶膜类材料的产能利用率分别为95.28%、108.21%、108.15%和85.84%，压敏胶膜类材料的产能利用率分别为63.43%、52.24%、21.97%和20.55%，FFC柔性扁平线缆的产能利用率分别为92.99%、79.17%、74.11%和68.53%，LED柔性线路板的产能利用率分别为44.29%、42.59%、35.79%和27.39%。

　　报告期内，莱尔科技实现营业收入分别为3.66亿元、3.86亿元、3.81亿元和1.60亿元；实现净利润分别为4692.18万元、5610.49万元、6102.56万元和2640.32万元。2018年和2019年，莱尔科技营业收入同比增幅分别为5.25%和-1.22%，净利润同比增幅分别为19.57%和8.77%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比增幅分别为2.14%和2.78%。

　　报告期内，莱尔科技经营活动产生的现金流量净额分别为555.72万元、6014.83万元、5845.61万元和3245.70万元；销售商品、提供劳务收到的现金分别为3.19亿元、3.85亿元、3.72亿元和1.68亿元。

　　截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，莱尔科技资产总额分别为2.95亿元、3.82亿元、5.02亿元和5.30亿元，负债总额分别为8822.68万元、9463.21万元、6932.82万元和7043.97万元；资产负债率分别为29.90%、24.75%、13.81%和13.30%；流动比率分别为2.45、3.48、5.92和5.81；速动比率分别为2.10、3.04、5.45和5.30。

　　截至报告期各期末，莱尔科技应收账款净额分别为1.42亿元、1.46亿元、1.42亿元和1.32亿元，占总资产的比例分别为48.07%、38.31%、28.28%和24.94%，占营业收入的比例分别为38.71%、37.97%、37.26%和82.26%；应收票据账面价值分别为2225.85万元、1535.37万元、2116.30万元和2327.07万元；应收款项融资账面价值分别为0元、0元、90.04万元和411.28万元。

　　报告期内，莱尔科技应收账款、应收票据及应收款项融资合计金额占营业收入比重分别为47.06%、44.22%、45.39%和104.65%；同行业可比上市公司应收账款、应收票据及应收款项融资合计金额占营业收入比重算术平均值分别为34.39%、31.59%、31.09%和67.71%。

　　2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，莱尔科技综合毛利率分别为37.21%、34.31%、35.83%和38.43%；主营业务毛利率分别为37.01%、33.39%、34.78%和38.05%。

　　报告期内，莱尔科技研发费用分别为1974.36万元、2016.92万元、1957.67万元和827.86万元，占营业收入的比例分别为5.39%、5.23%、5.14%和5.16%；研发人员分别为103人、107人、106人和100人。

　　该公司管理费用投入高于研发费用投入。报告期内，莱尔科技管理费用分别为4172.39万元、2883.07万元、3100.43万元和1509.97万元，占营业收入的比例分别为11.39%、7.47%、8.14%和9.41%。

　　截至2020年9月30日，莱尔科技拥有16件发明专利，171件实用新型专利，4件软件著作权。该公司16项发明专利中，5项专利为受让取得，11项专利为原始取得。

　　截至目前，莱尔科技共有4家子公司。其中，2019年度，3家子公司亏损，亏损金额分别为97.14万元、143.23万元和12.66万元；1家子公司盈利4639.47万元。

　　2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，莱尔科技在册员工总数分别为840人、811人、712人和810人。

　　报告期内，莱尔科技共进行过一次股利分配。2019年8月20日，该公司召开2019年第一次临时股东大会，大会决议通过以2019年6月30日公司总股本为基数，共派发现金红利2000.00万元（含税）。

　　对上述问题，中国经济网记者发送邮件至莱尔科技董秘办，截至发稿未收到回复。

　　冲刺科创板

　　莱尔科技前身为佛山市顺德区莱尔电子材料有限公司，成立于2004年4月2日。2017年10月10日，有限公司整体变更为股份有限公司。

　　莱尔科技自成立以来，专注于功能性涂布胶膜及下游应用产品的研发、生产和销售，公司主营的功能性涂布胶膜属于复合薄膜材料，其作为电子元器件关键材料之一、工艺制程良率关键材料之一、消费电子重要的模组及终端保护材料等广泛应用于如消费电子、汽车电子、LED照明、半导体产品等领域；主营的FFC、LED柔性线路板等为功能性涂布胶膜作为电子元器件关键材料之一的应用产品，分别对相关领域的传统线束和传统方式生产的LED灯带线路板方案替代明显。

　　2020年6月15日，莱尔科技在上交所网站披露招股说明书，拟于上交所科创板上市，保荐机构为东方证券承销保荐有限公司，审计机构为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），发行人律师为广东信达律师事务所。

　　莱尔科技选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》如下标准：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

　　莱尔科技本次拟公开发行股票数量不超过3714万股，不低于发行后总股本的25%，发行后总股本不超过1.49亿股。该公司拟募集资金5.54亿元，其中，3.80亿元拟用于新材料与电子领域高新技术产业化基地项目，5000万元拟用于晶圆制程保护膜产业化建设项目，6800万元拟用于高速信号传输线（4K/8K/32G）产业化建设项目，5566万元拟用于研发中心建设项目。

　　广东特耐尔投资有限公司（以下简称“特耐尔”）持有莱尔科技8000万股，占总股本比例为71.80%，系莱尔科技的控股股东。

　　莱尔科技实际控制人为伍仲乾。本次发行前，伍仲乾持有特耐尔43.75%的股权，并通过特耐尔实际控制莱尔科技71.80%的股份比例。

　　伍仲乾，男，中国国籍，1958年5月出生，无境外永久居留权，大专学历。2004年5月至今，任禾惠电子法定代表人，2017年11月至今，担任禾惠电子董事长；2012年1月至2020年9月，担任奥荣电器董事长；2015年12月至2016年12月，任莱尔有限董事长；2018年8月至今，任晶研科技法定代表人、执行董事；2017年4月至今，任莱尔科技法定代表人、副董事长、总经理。

　　产能不饱和仍扩产

　　据中国经济网记者了解，报告期内，莱尔科技主要产品热熔胶膜类材料的产能利用率分别为95.28%、108.21%、108.15%和85.84%，压敏胶膜类材料的产能利用率分别为63.43%、52.24%、21.97%和20.55%，FFC柔性扁平线缆的产能利用率分别为92.99%、79.17%、74.11%和68.53%，LED柔性线路板的产能利用率分别为44.29%、42.59%、35.79%和27.39%。

　　从上表中主要产品的产能利用率来看，2020 年上半年，莱尔科技4种主要产品产能利用率均不饱和，且除热熔胶膜类材料和FFC柔性扁平线缆产能利用率较高外，压敏胶膜类材料和LED柔性线路板产能利用率较低。

　　前述可知，该公司拟募集资金5.54亿元，其中，3.80亿元拟用于新材料与电子领域高新技术产业化基地项目，5000万元拟用于晶圆制程保护膜产业化建设项目，6800万元拟用于高速信号传输线（4K/8K/32G）产业化建设项目，5566万元拟用于研发中心建设项目。

　　本次募投项目投产后，莱尔科技FFC柔性扁平线缆将新增产能6000万条，而2020年上半年该公司FFC柔性扁平线缆产能利用率为68.53%；热熔胶膜类材料将新增产能1100万平方米，该公司热熔胶膜类材料2020年上半年产能利用率为85.84%；新型制程保护膜（压敏胶膜类材料）将新增产能500万平方米，该公司压敏胶膜类材料2020年上半年产能利用率为20.55%。

　　2019年营业收入同比略降

　　2017年、2018年、2019年和2020年上半年，莱尔科技实现营业收入分别为3.66亿元、3.86亿元、3.81亿元和1.60亿元；实现净利润分别为4692.18万元、5610.49万元、6102.56万元和2640.32万元；实现归属于母公司所有者的净利润分别为4661.56万元、5612.03万元、6102.56万元和2640.32万元；实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5121.85万元、5231.69万元、5376.91万元和2514.84万元。

　　2018年和2019年，莱尔科技营业收入同比增幅分别为5.25%和-1.22%，净利润同比增幅分别为19.57%和8.77%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比增幅分别为2.14%和2.78%。

　　报告期内，莱尔科技经营活动产生的现金流量净额分别为555.72万元、6014.83万元、5845.61万元和3245.70万元。

　　报告期内，莱尔科技销售商品、提供劳务收到的现金分别为3.19亿元、3.85亿元、3.72亿元和1.68亿元。

　　根据招股说明书， 2020年1-9月，莱尔科技实现营业收入为2.88亿元，同比增幅为1.22%；实现净利润4916.57万元，同比增幅为4.96%；实现扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为4630.82万元，同比增幅为6.91%；经营活动产生的现金流量净额为4156.36万元，同比增幅为47.54%。

　　同时，莱尔科技还在招股说明书中公布2020年全年业绩预计情况。2020年，该公司营业收入预计为38861.30万元至41909.24万元，较上年同期预计增长2%-10%，其中公司主营业务收入预计为38533.30万元至41559.24万元，较上年同期预计增长5.70%-14.00%；归属于母公司股东的净利润预计为6224.61万元至6529.74万元，较上年同期预计增长2%-7%，扣除非经常性损益的净利润预计为5753.30万元至6022.14万元，较上年同期预计增长7%-12%。

　　税收优惠金额占利润总额近一成

　　报告期内，莱尔科技享受的高新技术企业所得税优惠金额分别为368.84万元、538.87万元、636.41万元和246.86万元，公司税前利润总额分别为5396.07万元、6420.54万元、7029.16万元和3012.95万元，税收优惠金额占公司税前利润总额的比例分别为6.84%、8.39%、9.05%和8.19%。

　　莱尔科技称，如果国家相关税收优惠政策发生变化或者发行人及子公司在高新技术企业认定到期后不能继续被认定为高新技术企业，从而导致公司未来不能享受所得税优惠政策，将会对公司利润产生一定的影响。

　　同时，2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，莱尔科技的免抵退税金额为1712.24万元、1727.19万元、1503.42万元和565.03万元。

　　此外，莱尔科技还存在计入当期损益的政府补助。

　　报告期内，该公司计入当期损益的政府补助分别为371.24万元、199.00万元、370.24万元和62.94万元。

　　报告期内资产负债率低于同行业公司平均值

　　截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，莱尔科技资产总额分别为2.95亿元、3.82亿元、5.02亿元和5.30亿元。其中，该公司流动资产分别为2.16亿元、3.22亿元、3.89亿元和3.89亿元，占总资产的比例分别为73.17%、84.31%、77.50%和73.52%；非流动资产分别为7916.25万元、5997.54万元、1.13亿元和1.40亿元，占总资产的比例分别为26.83%、15.69%、22.50%和26.48%。

　　报告期各期末，莱尔科技的货币资金分别为874.61万元、1.05亿元、1.86亿元和1.38亿元，占流动资产的比例分别为2.96%、27.51%、37.13%和26.11%。

　　报告期内，莱尔科技负债总额分别为8822.68万元、9463.21万元、6932.82万元和7043.97万元。其中，该公司流动负债分别为8822.68万元、9257.63万元、6570.60万元和6703.82万元，占总负债的比例分别为100.00%、97.83%、94.78%和95.17%。

　　报告期各期末，莱尔科技的短期借款金额分别为0元、1200万元、1200万元和0元，占流动负债的比例分别为0%、12.68%、17.31%和0%。

　　报告期内，莱尔科技资产负债率分别为29.90%、24.75%、13.81%和13.30%，流动比率分别为2.45、3.48、5.92和5.81，速动比率分别为2.10、3.04、5.45和5.30。

　　同期，同行业可比上市公司资产负债率算数平均值分别为48.11%、49.22%、49.84%和50.44%；流动比率算数平均值分别为1.67、1.46、1.37和1.35；速动比率算数平均值分别为1.31、1.14、1.07和1.04。

　　过去三年应收账款占营收比例近四成

　　截至报告期各期末，莱尔科技应收账款余额分别为1.50亿元、1.55亿元、1.50亿元和1.40亿元；坏账准备分别为782.31万元、852.46万元、839.46万元和800.96万元；应收账款净额分别为1.42亿元、1.46亿元、1.42亿元和1.32亿元，占总资产的比例分别为48.07%、38.31%、28.28%和24.94%，占营业收入的比例分别为38.71%、37.97%、37.26%和82.26%。

　　2018年和2019年，该公司应收账款余额同比增幅分别为3.56%和-2.98%。

　　报告期各期末，应收账款期后回款余额分别为1.48亿元、1.52亿元、1.44亿元和4318.32万元，占应收账款余额的比例分别为98.94%、98.33%、96.08%和30.85%。

　　2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年06月30日，莱尔科技应收账款余额前五名客户合计占应收账款总额比例分别为32.81%、26.35%、26.85%和32.12%，公司应收账款客户集中度不高。

　　报告期内，莱尔科技应收账款周转率分别为3.11次、2.68次、2.64次和1.17次。

　　报告期内存在第三方回款

　　莱尔科技存在第三方回款。报告期内，该公司第三方回款金额分别为42.82万元、114.31万元、77.91万元和17.00万元，占营业收入的比例分别为0.12%、0.30%、0.20%和0.11%。

　　莱尔科技称，2017年公司收到第三方回款金额42.82万元，主要情况为公司子公司禾惠电子2017年以前通过关联方经销商宏顺有限公司向海外客户销售FFC产品。从2016年下半年开始，公司为减少关联交易，该部分业务逐步由经销模式转换为直销模式，由禾惠电子直接向终端客户销售，不再通过经销商宏顺有限公司销售。在业务模式切换过程中，原通过经销商宏顺有限公司销售给终端客户的货款42.82万元，终端客户没有支付给宏顺有限公司，而是直接付款至禾惠电子，形成第三方回款业务。

　　2018年公司收到第三方回款114.31万元，系公司子公司禾惠电子委托销售服务商佳名有限公司向客户泰金宝电子（苏州）有限公司代收2017年10月-2018年1月的货款。泰金宝电子（苏州）有限公司准备用美元向禾惠电子支付2017年10月-2018年1月货款时，被付款银行告知泰金宝电子（苏州）有限公司系境内一般厂商，不能直接支付美元给境内公司。因此禾惠电子委托佳名有限公司向客户泰金宝电子（苏州）有限公司代收上述美元货款。此后禾惠电子与泰金宝电子（苏州）有限公司改为人民币结算，未发生通过第三方回款的情况。

　　2019年和2020年1-6月公司收到第三方回款分别为77.91万元和17.00万元，系公司子公司施瑞科技2019年向海外新客户墨西哥亿流明纳斯照明有限公司销售产品，客户指定由永固物流供销有限公司（中国香港）向施瑞科技支付对应货款。

　　应收账款、应收票据及应收款项融资合计金额占营业收入比重高于同业

　　报告期各期末，莱尔科技应收票据账面价值分别为2225.85万元、1535.37万元、2116.30万元和2327.07万元；应收款项融资账面价值分别为0元、0元、90.04万元和411.28万元。

　　莱尔科技与部分客户以承兑汇票方式结算。莱尔科技称，报告期内，公司的应收票据为银行承兑汇票和商业承兑汇票，且均与公司经营活动有关。报告期内，公司收取的商业承兑汇票主要为海信集团等客户为结算货款而提供的。商业承兑汇票的承兑人为公司的长期合作方，信誉良好，相关兑付风险较小。

　　莱尔科技对2017年、2018年、2019年及2020年1-6月计入应收票据的银行承兑汇票因信用风险较小不计提坏账准备，对于商业承兑汇票按账龄法计提坏账准备。

　　2019年、2020年1-6月根据新金融工具准则的规定，对信用等级较高的银行（指6家大型商业银行：中国银行(3.240, 0.00, 0.00%)（维权）、中国农业银行(3.210, -0.02, -0.62%)、中国建设银行(6.570, -0.01, -0.15%)、中国工商银行(5.040, -0.03, -0.59%)、中国邮政储蓄银行、交通银行(4.630, -0.01, -0.22%)和9家全国性上市股份制商业银行：招商银行(43.860, -0.49, -1.10%)、浦发银行(9.470, -0.09, -0.94%)、中信银行(5.140, -0.03, -0.58%)、中国光大银行(4.150, -0.03, -0.72%)、华夏银行(6.330, 0.06, 0.96%)、中国民生银行(5.210, -0.02, -0.38%)、平安银行(17.710, -0.10, -0.56%)、兴业银行(18.520, -0.16, -0.86%)、浙商银行(4.050, 0.00, 0.00%)）承兑的银行承兑汇票计入应收款项融资，按公允价值计量，且其变动计入其他综合收益。

　　2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年6月30日，莱尔科技应收票据及应收款项融资余额分别为2279.54万元、1558.51万元、2254.91万元和2791.10万元；期末已背书或贴现且尚未到期的应收票据分别为472.53万元、1463.09万元、915.93万元和647.13万元。

　　报告期内，莱尔科技应收账款、应收票据及应收款项融资合计金额占营业收入比重分别为47.06%、44.22%、45.39%和104.65%；同行业可比上市公司应收账款、应收票据及应收款项融资合计金额占营业收入比重算术平均值分别为34.39%、31.59%、31.09%和67.71%。

　　主营业务毛利率远高于同业

　　2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，莱尔科技综合毛利率分别为37.21%、34.31%、35.83%和38.43%；主营业务毛利率分别为37.01%、33.39%、34.78%和38.05%。

　　报告期内，同行业可比上市公司主营业务毛利率均不及莱尔科技。其中，同行业上市公司上海天洋(25.390, 0.35, 1.40%)主营业务毛利率分别为24.97%、27.04%、28.21%和28.36%；晶华新材(15.890, -0.01, -0.06%)主营业务毛利率分别为24.02%、17.46%、14.97%和18.91%；斯迪克(53.090, -0.18, -0.34%)主营业务毛利率分别为23.96%、23.37%、26.60%和23.40%；得润电子(14.720, 0.07, 0.48%)主营业务毛利率分别为14.75%、14.02%、15.37%和17.22%；立讯精密(57.390, 0.69, 1.22%)主营业务毛利率分别为20.00%、21.05%、19.91%和17.25%；鹏鼎控股(52.550, 0.33, 0.63%)主营业务毛利率分别为17.89%、23.19%、23.83%和20.93%。

　　2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，莱尔科技FFC柔性扁平线缆和热熔胶膜类材料的销售收入合计占主营业务收入的比例为76.35%、76.98%、85.58%和86.03%，其毛利率波动对总体毛利率影响较大。其中，该公司FFC柔性扁平线缆销售收入占营业收入的比例分别为47.04%、46.89%、51.87%和50.74%，毛利率分别为41.33%、40.01%、45.16%和48.12%；热熔胶膜类材料销售收入占营业收入的比例分别为29.31%、30.09%、33.71%和35.29%，毛利率分别为32.44%、24.99%、26.17%和29.64%。

　　报告期内，莱尔科技压敏胶膜、LED柔性线路板等两类业务收入下滑及毛利率波动较大。其中，压敏胶膜营业收入分别为3381.55万元、2384.53万元、1182.11万元和856.53万元，占营业收入的比例分别为9.23%、6.18%、3.10%和5.34%，毛利率分别为32.84%、21.94%、16.08%和39.35%；LED柔性线路板营业收入分别为4370.99万元、5590.46万元、3514.55万元和1130.17万元，占营业收入的比例分别为11.93%、14.49%、9.22%和7.04%，毛利率分别为38.51%、34.83%、22.38%和13.43%。

　　研发费用率报告期内持续下滑

　　报告期内，莱尔科技研发费用分别为1974.36万元、2016.92万元、1957.67万元和827.86万元，占营业收入的比例分别为5.39%、5.23%、5.14%和5.16%。

　　同期，同行业可比上市公司研发费用率算数平均值分别为5.04%、4.70%、5.00%和5.03%。

　　据了解，报告期内，莱尔科技研发费用主要由人工费用、直接投入费用、折旧费用等构成，其中，人工费用分别为776.29万元、980.41万元、1118.38万元和489.47万元，直接投入费用分别为1066.16万元、832.12万元、558.45万元和210.92万元，折旧费用分别为89.32万元、119.08万元、194.67万元和104.79万元，委外研发费用分别为0元、33.96万元、29.61万元和0元，其他费用分别为42.59万元、51.35万元、56.56万元和22.64万元。

　　截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，莱尔科技研发人员分别为103人、107人、106人和100人，连续一年半下滑；研发人员人均薪酬分别为7.54万元、9.14万元、10.55万元和4.89万元。

　　管理费用率高于研发费用率

　　数据显示，莱尔科技管理费用投入高于研发费用投入。报告期内，莱尔科技管理费用分别为4172.39万元、2883.07万元、3100.43万元和1509.97万元，占营业收入的比例分别为11.39%、7.47%、8.14%和9.41%。

　　报告期内，莱尔科技管理费用主要由职工薪酬、办公经费、租赁费、中介及咨询费等构成。其中，管理费用中，职工薪酬分别为1891.27万元、1522.27万元、1581.08万元和731.80万元，折旧费分别为79.31万元、111.62万元、112.17万元和47.28万元，资产摊销分别为191.53万元、147.05万元、170.78万元和134.42万元，办公经费分别为289.88万元、296.89万元、311.61万元和175.11万元，差旅费分别为169.66万元、198.86万元、122.66万元和45.21万元，业务招待费分别为91.89万元、86.38万元、143.17万元和38.47万元，中介及咨询费分别为277.94万元、211.95万元、282.01万元和112.12万元，物业管理费分别为34.67万元、23.61万元、50.06万元和24.63万元，租赁费分别为106.11万元、207.43万元、215.04万元和99.79万元，股权激励费分别为875.00万元、0元、0元和0元，董事会费分别为0 元、0元、0元和7.5万元，其他费用分别为165.14万元、77.00万元、111.86万元和93.65万元。

　　根据招股说明书，2017年12月21日，莱尔科技召开股东大会，决议同意佛山禾鑫、聂织锦、梁韵湘以3元/股的价格共向公司增资人民币1，200万元，合计400万股，其中佛山禾鑫190万股，聂织锦110万股，梁韵湘100万股，本次增资构成股份支付。

　　本次增资中佛山禾鑫为莱尔科技的员工持股平台，聂织锦、梁韵湘均为公司中高层员工，本次增资中广东中广信资产评估有限公司出具了《中广信评报字【2018】第264号评估报告》，本次评估基准日为2017年12月31日。收益法评估结果：在评估基准日2017年12月31日持续经营前提下，莱尔科技股东全部权益评估值53，596.00万元。市场法评估结果：在评估基准日2017年12月31日持续经营前提下，莱尔科技股东全部权益评估值54，618.00万元。

　　莱尔科技称，通过上述对两种评估方法的评估结论分析，结合本次评估目的，采用市场法的评估结果估算考虑少数股权折扣后的股东全部权益价值。结合本次评估目的是为委托方的股份支付公允性事宜提供价值参照依据，根据莱尔科技股东大会决议，该次增资于2017年12月和2018年1月分两次实际缴纳，股份支付的公允性所对应的股东全部权益价值应为该次增资前价值。因截至2017年12月底，实缴金额为630万元，经分析，本次增资时间较短，增资金额所占比例较低，对企业经营价值影响可忽略，本次增资前的企业价值为评估基准日的企业价值减去增资金额。股份支付公允性评估已考虑少数股权折扣的影响。综上所述，莱尔科技增资前股东全部权益价值为49，776.94万元，折合5.19元/股。发行人于2017年按每股差价2.19元一次性确认股份支付的管理费用，共计875万元。

　　16项发明专利中5项为受让取得

　　招股说明书显示，截至2020年9月30日，莱尔科技拥有16件发明专利，171件实用新型专利，4件软件著作权。该公司16项发明专利中，5项专利为受让取得，11项专利为原始取得。

　　值得一提的是，经核查，莱尔科技子公司施瑞科技拥有的6项实用新型曾涉及无效宣告审查。

　　2017年5月，施瑞科技6项实用新型专利被提出了无效宣告请求。2017年12月至2018年3月，国家知识产权局专利复审委员会（“专利复审委员会”）就前述请求分别出具第34403号、第34517号、第34925号、第34672号、第34673号、第34691号《无效宣告请求审查决定书》，宣告施瑞科技5项实用新型被认定专利权全部无效，1项实用新型被认定专利权部分无效。

　　2018年3月-4月，施瑞科技向北京知识产权法院提起诉讼，请求撤销专利复审委员会前述《无效宣告请求审查决定书》，并请求判令专利复审委员会重新作出决定。

　　2019年7月，北京知识产权法院就施瑞科技前述诉讼请求作出判决，判决撤销专利复审委员会作出的5项关于宣告专利权全部无效的审查决定；驳回施瑞科技请求撤销专利复审委员会作出的1项关于宣告专利权部分无效的审查决定。

　　根据北京知识产权法院的判决结果，2020年5月，国家知识产权局对上述表格中序号1-序号5的5项实用新型重新作出审查决定并出具第44452号、第44468号、第44390号、第44497号、第44496号、44391号《无效宣告请求审查决定书》，审查决定该5项专利权部分无效。

　　莱尔科技解释称，上述6项专利属于公司技术产品相关的边缘专利，非核心专利。并且被宣告无效的权利要求主要属于产品的外观和结构特征，该部分特征较大程度上属于行业共识以及通用特征，在上述6项专利中属于连带性的权利要求，与公司核心技术相关性较低，不影响公司的生产经营。根据国家知识产权局于2020年7月30日出具的查册证明，施瑞科技上述6项实用新型专利的法律状态均为专利权维持。因此，施瑞科技仍持有上述6项实用新型的专利权，仅部分权利要求被宣告无效。但被宣告无效部分与公司核心技术相关性较低，不属于该6项专利的核心部分。因此，对发行人生产经营不构成重大影响。

　　此外，2019年9月，莱尔科技另一家子公司禾惠电子第21362058号注册商标被瓮福（集团）有限公司以该商标与其系列商标构成近似、极易导致公众混淆和误认为由，提出无效宣告的请求。该商标的核定使用商品/服务项目为第1类。2020年8月21日，国家知识产权局出具《关于第21362058号“HF及图”商标无效宣告请求裁定书》（商评字[2020]第0000218428号），裁定第21362058号注册商标在肥料商品上予以无效宣告，在其余商品上予以维持。

　　莱尔科技在招股说明书中称，“经核查，发行人、禾惠电子及发行人其他子公司的业务、所生产销售的产品均不涉及第1类所述范围，亦未在第1类范围内使用第21362058号注册商标。因此，禾惠电子在第1类除肥料商品外的其余商品上仍持有第21362058号注册商标的专用权，并且发行人及其子公司的所有产品均不涉及肥料商品，国家知识产权局对该商标在肥料商品上的无效宣告裁定不会对发行人及其子公司的业务造成重大影响。”

　　4家子公司中3家2019年亏损

　　截至目前，莱尔科技共有4家子公司，分别为佛山市顺德区禾惠电子有限公司（以下简称“禾惠电子”）、广东顺德施瑞科技有限公司（以下简称“施瑞科技”）、广东顺德莱特尔科技有限公司（以下简称“莱特尔”）和广东晶研新材料科技有限公司（以下简称“晶研科技”）。

　　禾惠电子成立于2004年5月9日，主营业务为FFC的研发、生产、销售。截至2020年6月30日，禾惠电子总资产为2.01亿元，净资产为1.61亿元，当期净利润为2103.31万元。2019年，禾惠电子净利润为4639.47万元。

　　施瑞科技成立于2015年9月16日，主营业务为环保型LED柔性线路板研发、生产、销售。截至2020年6月30日，施瑞科技总资产为3518.75万元，净资产为2976.95万元，当期净利润为-165.01万元。2019年，施瑞科技亏损97.14万元。

　　莱特尔成立于2014年9月11日，主营业务为压敏胶膜相关产品的研发、生产、销售。截至2020年6月30日，莱特尔总资产为1879.75万元，净资产为1247.34万元，当期净利润为122.50万元。2019年，莱特尔亏损143.23万元。

　　晶研科技成立于2018年8月21日，尚未开展实际业务，拟进行晶圆保护膜的研发、生产、销售。截至2020年6月30日，晶研科技总资产为974.45万元，净资产为974.45万元，当期净利润为-2.63万元。2019年，晶研科技亏损12.66万元。

　　主要生产经营场所均为租赁

　　据了解，莱尔科技无自有房产，公司及控股子公司、下属分公司经营办公用房均系租赁取得。

　　莱尔科技与生产相关的租赁面积为38661.76平方米。

　　其中，莱尔科技租赁的位于佛山市顺德区杏坛镇百安路北水工业区百安路段的4栋建筑物，共计租赁面积11778.76平方米，占与生产相关租赁面积的30.47%。经核查，上述四栋租赁物未取得房屋产权证明。该公司称，主要原因是该房屋所占用的土地不符合顺德杏坛镇的土地利用总体规划。

　　莱尔科技称，由于杏坛镇北水村的国土空间规划仍在编制中，因此前述房屋及其所占用土地尚不能办理不动产权证书。若未取得产权证书的租赁场所在租赁期间被强制拆迁或者其他租赁场所因出租方租赁条件发生变化，可能会对公司的生产经营造成不利影响。

　　此外，莱尔科技向佛山市顺德区杏坛镇北水村民委员会租赁的位于佛山市顺德区杏坛镇北水村北水小学原教师宿舍新房屋的，用于员工宿舍的房屋未取得房屋产权证书。根据出租方出具的《说明》，未取得产权证明的原因主要是历史遗留因素，但上述房屋所在地块已经计划补办相关手续。

　　报告期内员工人数先降后升

　　2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，莱尔科技在册员工总数分别为840人、811人、712人和810人。

　　2018年、2019年和2020年上半年，该公司在册员工期末总人数较起初分别增加-29人、-99人和98人，同比增幅分别为-3.45%、-12.21%和13.76%。

　　按员工结构分类，截至2019年12月31日，莱尔科技管理及行政人员、研发技术人员、生产人员和销售人员员工人数分别为120人、105人、435人和52人，占员工总数的比例分别为16.85%、14.75%、61.10%和7.30%。

　　按员工受教育程度分类，截至2019年12月31日，莱尔科技硕士及以上、本科、大专及以下员工人数分别为14人、52人和646人，占比分别为1.97%、7.30%和90.73%。

　　按员工年龄分布，截至2019年12月31日，莱尔科技30岁及以下、31-40岁、41岁及以上员工人数分别为287人、274人和151人，占员工总数比例分别为40.31%、38.48%和21.21%。

　　2019年分红2000万元

　　报告期内，莱尔科技共进行过一次股利分配。

　　2019年8月20日，该公司召开2019年第一次临时股东大会，大会决议通过以2019年6月30日公司总股本为基数，共派发现金红利2000.00万元（含税）。

　　报告期内存在滞纳金及罚款

　　莱尔科技存在滞纳金及罚款支出，报告期内，分别为55.86万元、0.60万元、0.64万元和10.81万元。

　　对此，该公司解释称，滞纳金及罚款主要为发行人及子公司的所得税滞纳金及车辆违章罚款。